ANALISIS RISIKO PEMBIAYAAN DAN STRATEGI MITIGASI AKAD MUDHARABAH DAN MUSYARAKAH PADA PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA

Abstrak

Akad mudharabah dan musyarakah sebagai instrumen pembiayaan berbasis profit and loss sharing (PLS) menghadapi kompleksitas risiko yang lebih tinggi dibandingkan akad berbasis jual beli. Penelitian ini bertujuan menganalisis risiko pembiayaan dan strategi mitigasinya pada kedua akad tersebut di perbankan syariah Indonesia. Menggunakan pendekatan kualitatif deskriptif-eksploratif dengan studi kepustakaan, hasil penelitian menunjukkan bahwa risiko utama meliputi moral hazard, informasi asimetris, risiko kredit, likuiditas, pasar, dan operasional, dengan intensitas yang berbeda antara mudharabah dan musyarakah. Bank syariah telah menerapkan mitigasi melalui analisis 5C, penerapan jaminan, monitoring berbasis Early Warning System, klausul kontrak komprehensif, diversifikasi portofolio, dan restrukturisasi pembiayaan. Namun, strategi tersebut masih cenderung reaktif dan belum sepenuhnya adaptif terhadap karakteristik unik masing-masing akad. Diperlukan standardisasi kompetensi analis, sistem monitoring digital, dan penguatan ekosis